登陆/注册
当前位置: 主页 > 红移动态 >

战略伙伴 新年腾飞

时间:2016-11-24 09:28

TAG 标签:

        ——红移投资应邀参加民生证券2017策略会记实
 
        11月23日,作为多年的合作伙伴,红移投资应邀参加中信证券年度策略会,会议在深圳举行。2017年A股市场应该更重视政策的搭配,在“三去”、“防泡沫”、“宽货币”、“紧信用”里做排列组合。
        随着本届政府领导班子体系不断稳固,其政策的执行力远超以往。2017年A股市场的战术性配置应该更重视政策的搭配,在不同的政策里做“排列组合”,寻找最适合当前政策、宏观与市场环境的配置方向。
        “三去”+“宽货币”+“紧信用”:周期品行情未灭,进入“打地鼠”阶段。2016年煤炭和钢铁级别的强制去产能政策大概率会扩散到其它周期行业,政策性去产能非线性,预计上半年快、下半年慢,博弈涨价的机会出在上半年,期间周期品依然有底仓配置价值。重点关注去产能政策聚焦的行业(水泥、平板玻璃、电解铝和造船),同时可布局钢铁、有色、煤炭的报表修复行情。
        “宽货币”+“防泡沫”:地产隐性通胀显性化。这会外溢至一线城市具有稀缺属性的高端教育、高端医疗服务行业,带来相关行业景气、热度快速提升。重点关注教育消费升级和医生集团改革催化下的医疗服务行业。
        “紧信用”+“防泡沫”:2017年国内影子银行体系会出现新一轮扩张。
        红移投资认为:2017年,伴随着IPO的发行,政府进行结构化调整的机会,将促使市场结构化机会的涌现;而对于量化策略为主的基金管理公司,更应注重合理因子的利用,才能在2017年业绩表现上大放异彩。
        2017年,红移投资将进一步紧密联系长期合作伙伴,为股东回报作出更大贡献。
------分隔线----------------------------